Informe de objeción sobre la operación Fresenius Medical Care Argentina
Grupo Olmos desarrolla actividades en salud, como ambulancias, clínicas y cobertura médica, y presta servicios de diálisis a través de CETER, Instituto Privado de Nefrología y Red Dialmed. Fresenius brinda servicios de diálisis y fabrica y distribuye productos e insumos para ese tratamiento.
Tras analizar la operación, la Secretaría de Concentraciones Económicas concluyó que podría eliminar a un competidor vigoroso, reducir la capacidad de disciplinamiento de unos 350 financiadores atomizados, salvo PAMI, y elevar el riesgo de relajación en atributos de calidad no regulados.
También advirtió barreras relevantes de entrada, como habilitaciones, inversión hundida, escasez de recursos humanos especializados y contratos estables con financiadores. Según el informe, eso vuelve improbable una entrada compensatoria en el corto plazo.
Además, se detectaron relaciones horizontales entre las partes en la prestación de servicios de diálisis, segmentados en hemodiálisis y diálisis peritoneal, tratadas como mercados de producto separados. Las relaciones verticales con insumos y mantenimiento de equipos fueron descartadas como fuente de riesgo.
En términos geográficos, el mercado de hemodiálisis se definió por un radio de 30 a 45 kilómetros por centro. En el AMBA se aplicaron dos enfoques: una región integrada y CABA como mercado individual.
A nivel nacional, la operación llevaría a Grupo Olmos a estar presente en 19 de 24 jurisdicciones, con una cuota combinada cercana al 44% de los pacientes, producto de Fresenius 33% y Olmos 10,6%.
La ANC señaló seis mercados geográficos con concentración ex post y variaciones del HHI preocupantes: CABA, AMBA, Santa Fe, Mendoza, San Miguel de Tucumán y Posadas y Oberá, en Misiones.
En CABA, la participación alcanzaría 52,4% de pacientes y 40,3% de puestos en hemodiálisis, con un ΔHHI superior a 1.000. En diálisis peritoneal, la participación sería de 76,2% y el ΔHHI superaría 2.700. En el subsector privado, llegaría hasta 61% y 86%.
En AMBA, la participación sería de 55,9% de pacientes y 48,2% de puestos en hemodiálisis, y de 73,1% en diálisis peritoneal. En Santa Fe capital, las cifras serían 75,2% y 79,4% en hemodiálisis, con HHI superior a 6.000, y monopolio en diálisis peritoneal.
En Mendoza capital, la participación sería de 54,2% y 55,3% en hemodiálisis, y de 90,2% en diálisis peritoneal. En San Miguel de Tucumán, sería de 55,2% y 50,3% en hemodiálisis, y hasta 92,7% en diálisis peritoneal.
En Posadas y Oberá, Misiones, se detectó monopolio en diálisis peritoneal para toda la provincia. En Oberá, la participación en hemodiálisis oscilaría entre 71,7% y 80%.
La ANC emite un informe de objeción cuando considera que una operación notificada puede restringir o distorsionar la competencia. Por eso convocará a las partes a una audiencia especial para analizar medidas que mitiguen el efecto negativo de la concentración y mantendrá suspendido el plazo del artículo 14 hasta completar esas etapas.
